文 | 车百智库
汽车产业正在加速变化和重塑，如何把抓新的发展局势并科学应答，是企业需要深度想考的问题。日前，中国电动汽车百东说念主会发布研报《汽车产业趋势性结构性变革与大型汽车企业发展计谋》，详备阐发了全球汽车产业趋势性结构性变革趋势。
好意思国、欧洲、日本等国际中枢汽车市集已经进入饱和期。以好意思国为例，其千东说念主汽车保有量达到 868 辆，近五年千东说念主保有量年均增速不足 1%。汽车来往已经由新购转向运动与换购，2023 年好意思国二手车来往与新购车的比例为 2.3:1。
图 1 全球中枢汽车市局势处发展阶段 贵府起原：OICA，公安部
我国汽车市集出口增量加速，但内销增量放缓。1-6 月，我国汽车销量 1404.7 万辆，同比增长 6.1%，增长主要孝敬来自出口，1-6 月汽车出口 279.3 万辆，同比增长 30.5%，对增量的孝敬为 81%。比较之下，1-6 月国内汽车销量 1125.5 万辆，同比增长 1.4%，对增量的孝敬仅为 19%。宏不雅经济、耗尽预期、需求变化等成分对国内汽车市集的进一步增长组成压力。
宏不雅经济企稳回升，但未出现 V 型反弹。我国二季度不变价钱 GDP 同比增长 4.7%，不足昨年同时，更低于疫情前水平；本年 5-8 月制造业 PMI 指数衔接 4 个月低于 50% 隆替线，经济成就仍需较永劫辰。
耗尽预期偏弱，左迁趋势显明。2024 年 6 月耗尽者信心指数为 86.2，低于疫情前水平（120 以上）。我国住户资产 70% 来自不动产，2021 年 8 月至 2024 年 3 月，70 个大中城市二手住宅价钱着落 10.7%。房地产等资产价钱的下降使得资产效应诽谤，汽车四肢紧要的耗尽品，受到宏不雅耗尽变化带来的影响。
汽车购买性质和出行形式变化影响拥车。一方面刚需购车减少，2024 年中国汽车市集首购需求占比 46%，到 2025 将减少到 38% 傍边。另一方面，网约车、无东说念主驾驶出租车鼓舞了出行分享化，出行形式的改换也减少了住户对汽车所有权的依赖。
总的来说，我国汽车国内市集已经从高增长进入到中低增长阶段，预测 2030 年，内需口径下国内汽车销量 2800 万辆傍边，保持着 1.6% 傍边的潜在增速，汽车保有量将达到 4.3 亿辆，千东说念主汽车保有量约 300 辆。
图 2 内需口径下我国汽车市集销量预测 贵府起原：汽车工业协会，车百智库测算
2. 全球汽车市集居品结构将出现颠覆性变化
2030 年全球汽车销量结构将结束油电均衡。预测全球新能源汽车销量达到 4000 万辆，渗入率接近 50%。
2030 年，我国汽车市集将进入以电为主的时期。2024 年上半年，我国新能源汽车销量 494.4 万辆，同比增长 32%。2024 年 7 月国内新能源乘用车单月零卖渗入率初度杰出 50%，预测到 2030 年，中国新能源乘用车渗入率将杰出 70%。其中，插混与增程进一步鼓舞了新能源汽车市集增长。2024 年上半年 PHEV 与增程在新能源汽车中占比约 40%，同比增长 85.2%，增速高于纯电车型。2030 年插混、增程在新能源汽车中的比例有望进一步提高到 50% 傍边。
图 3 我国新能源汽车及燃油车市集销量预测 贵府起原：汽车工业协会，车百智库测算
3. 产业的快速转型变革进入深水区
改日五年产业转型将带来愈加长远的影响。国度层面，计谋诊疗与营业保护已经出现。泰西国度十分原土汽车企业出于政事成分考量、炫耀计谋诊疗、产业转型压力大等原因，放缓了汽车电动化圭表。
区域和城市层面，产业布局诊疗影响浩大。电动汽车的快速渗入激励城市排行的诊疗，部分城市诈欺电动化的机遇加速发展，进入新的产业增永远；部分城市在这依然由中未能跟上转型圭表，新能源汽车产能和产业布局跟不上市集节律变化，产量近年下降，城市的 GDP、税收、行状受到权臣影响，部分城市由于汽车产量下降导致 GDP 出现几十亿以致上百亿的缺口。
企业层面，发展节律和形式时时诊疗。
这个阶段是决定改日产业发展时势的要害时期，如何结束转型、盈利、发展之间的均衡是留给企业事关气运的重要抉择，必须高度关爱这依然由之中的计谋遴选和变革所带来的影响。
4. 国内汽车耗尽性质、耗尽群体、车型偏好等出现结构性变化
耗尽性质发生变化，改善型耗尽将占主导地位。2023 年运行我国汽车耗尽进入增换购为主阶段，占比杰出 50%。预测到 2030 年增换购比例将杰出 60%，汽车耗尽需求将由夙昔的"有莫得"转向"好不好"。
消清贫量发生变化，年青一代耗尽者正成为购车主力，对各别化、个性好玩等需求增多。年青耗尽者不仅在手机、电脑等耗尽电子边界追求不同凡响、迭代赶紧且富裕兴味性的居品，而且将这种耗尽理念慢慢迁徙到汽车耗尽边界，也即是跨界耗尽。汽车不再只是是代步器具，也将成为展现个性与生计形式的紧要载体。因此，谁能更早洞悉年青耗尽群体的变化，率先相识并符合这一趋势，谁就有可能在改日汽车市荟萃占据主导地位。
图 4 我国汽车耗尽群体演变趋势 贵府起原：国度信息中心
5. 全球汽车竞争时势正在被重塑
中国新能源汽车的发展正在重塑全球汽车工业时势，中国车企将快速崛起，很可能由夙昔的追逐者、奴才者演变为行业的引颈者。预测到 2030 年，全球销量前十大车企中将出现多个中国车企的身影。
6. 中国汽车行业将履历一系列整合与重组
改日 5 年，汽车产业将进入整合重组阶段。行业将从夙昔增量为主的浅水区，进入到以存量为主的深水区。这个阶段并购、重组将越来越多。关于车企来说，越早进行整结伴本越低，收益最大；越早将窘境资产纳入重组经由中，风险越能提前开释，代价越小。
车企想在这一阶段成为整合者，需向上多重门槛。一是范畴门槛。年坐褥、销量达到百万辆级别，是新能源车企结束可接续发展的基础，企业必须要有有余的范畴，不然很难去作念整合，即使整合了也很难消纳。
二是工夫本事门槛。工夫本事的构建不仅是企业自我保护的护城河，更是对改日并购与重组的刚劲守旧，企业需在研发上冲破传统的插足比例适度。
三是速率门槛。在整合阶段，市集恪守"快鱼吃慢鱼"的规章。汽车行业的 IT 化趋势日益显明，新能源车企的新址品征战周期已经提速至 18-20 个月，进入摩尔时期。市集淘汰赛程度加速，掉队企业仅剩转型、重组、收歇淘汰三条出息，这将成为改日几年比较大批的风物。
7. 企业竞争力发生快速迁徙
汽车产业企业竞争正在进入快速迁徙阶段，夙昔"一招鲜吃遍天，一款居品打寰球"的竞争模式，不再符合当下快速迭代、快速变化的时期，行业呈现竞争加速、工夫和投资门槛升高的特色。
8. 企业盈利本事发目生化
外资主流车企处于油车盈利阶段，但利润在收窄。现时国际市集依然以燃油车为主，外资主流车企 50% 以上的汽车销量皆集于欧、好意思、日、韩等推崇国度市集，同款车型国际市集售价比中国高出 40%-120%，短期内依然依靠燃油车赚取高额利润。但由于燃油车需求增速放缓、电动化转型等成分，企业利润收窄趋势已经表露。2023 年好意思国通用汽车净利润率 5.89%，比较 2021 年缩减了 2%；福特汽车缩减比例更是达到 10%。改日，淌若大型传统汽车企业电动化转型不到手，盈利本事将受到重要磨砺。
中国车企已进入盈利转念期。现在燃油车利润触底或运行亏空，新能源汽车大范畴插足但暂未造成范畴经济。跟着新能源汽车市集快速渗入，部分企业会进入盈利期，况兼在单车利润和净利率等方面高于传统燃油车。比亚迪净利率达到 5%，与全球、通用等外资主流车企接近持平，梦想汽车的净利润率和单车利润折柳达到 9.14% 和 3.14 万元，远杰出具有十足市集上风的泰西主流车企。改日几年将会有更多中国车企从现在的对峙阶段进入到盈利分化阶段，越来越多的新能源智能企业将向上盈利拐点。
9. 汽车产业价值链在发生变化
以能源电板、半导体芯片、软件为代表的新兴零部件正在重新界说汽车产业链价值。新兴零部件企业凭借跨行业的专科工夫上风，通过与整车企业建立新的合作相干，深入参与并主导汽车产业价值链，已显出了远超整车的盈利本事，具有高市值、高增长、高盈利的"三高"特征。尤其以半导体和软件为代表的泰西科技型企业，息税前平均利润率大批杰出 30%，市值大批杰出万亿好意思元。现在东说念主工智能芯片最初的英伟达市值已是英特尔的几十倍。
传统零部件进入收缩期。以燃油能源系统为代表的传统零部件企业受盈利模式透明、电动化转型滞后、需求缩减等成分的影响，处于较低的盈利水平，以发动机、变速箱、传动系统等为主的主流传统供应商平均利润率不足 5%，与新兴零部件企业的盈利差距浩大。
新兴零部件和科技型企业具有"三高"特征，传统零部件和整车企业则呈现出"三低"特征。企业应该重心关爱具备发展后劲的新式零部件。
10. 汽车产业区域布局向耗尽地和东说念主才地转动
夙昔汽车产业集群的造成主要依赖资本上风和相对齐备的供应链。在全球范围内，北纬 35 度至 40 度之间是传统汽车产业最为皆集的区域。然则跟着时期的变迁，汽车产业的时势正向东说念主才、市集和物流等新要素皆集的地区聚会。
改日中国汽车产业空间布局将围绕消清贫、东说念主才皆集度和产能布局三通俗素张开，或将出现全体南迁趋势，长江经济带将是汽车产业的紧要汇注地。以东北传统汽车工业区与长三角地区的对比为例，吉林省东说念主口密度与长三角比较差距近五倍，60 岁以上东说念主口占比 23%，东说念主口老龄化导致消清贫进一步下降；东说念主才方面，吉林省每 10 万东说念主领有大学证书东说念主数为 1.6 万东说念主，较长三角区域低 20%；物流边界，吉林省运载机场与铁路运营里程折柳为 6 座与 0.52 万公里，远低于长三角地区。
11. 汽车坐褥与组织形式正发生变革
汽车的坐褥形式与产业组织形式正在发生变化。坐褥形式上，制造设施正转向高技术驱动，新工夫应用在进一步降本增效；组织形式上，供应链将与坐褥形式网状共生、高度协同，企业中枢竞争力将更多转向供应链资源整合本事。以特斯拉为例，其坐褥有四个权臣特色：
一是空间布局极致后果，通过优化坐褥线狡计和扩充立体化布局来最大化单元面积产出；
二是工艺斗胆创新，如率先罗致一体化压铸工夫，改换了传统汽车制造的理念；
三是实用性数字化应用，其数字化团队与坐褥工艺团队精粹调解，确保了数据的确服务于坐褥矫正；
四是共创型供应商相干，其建立了 300-400 东说念主供应链团队有利矜重供应商优化升迁，径直对接 Tier2 以致更表层零部件企业，不仅能深入相识、快速整合供应链资源，还能及时监测和优化供应链运作。
改日中国汽车的坐褥形式将加速科技在制造边界的和会与产业组织翻新。制造设施通过导入新材料、新工艺、新工夫成为科技创新驱动要害边界；供应链网罗集成本事，将是改日居品研发和鼓舞工夫创新的中枢驱能源，企业需赶紧识别并整合全球顶尖的供应链资源。汽车制造最终将走向专科化、代工化，出生专科化汽车代工服务商，造成肖似手机代工的制造模式。
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